Wat zijn ETF’s en waarom zijn ze zo aantrekkelijk voor handelaren?

Stel je voor dat je wilt investeren in Nvidia, AMD en Intel, maar je hebt niet genoeg geld om ze allemaal te kopen. Welnu, er is een oplossing die je in staat stelt om ze allemaal tegelijk te kopen door te investeren in slechts één aandeel. Dit is de kracht van ETF’s – exchange-traded funds. Ze bieden beleggers een unieke manier om blootstelling te krijgen aan talloze activaklassen via slechts één transactie. ETF’s hebben de handel gerevolutioneerd sinds hun debuut in 1993 en zijn uitgegroeid tot een wereldwijde markt van 8 biljoen dollar in 2024 – een verbluffend getal. De introductie van crypto-ETF’s heeft deze unieke activa nog populairder gemaakt onder moderne beleggers. Laten we kort alle redenen opsommen en analyseren die de populariteit van ETF’s ondersteunen.

ETF-anatomie – meer dan alleen mandjes

ETF’s zijn collectieve beleggingsinstrumenten die indexen, sectoren of thema’s volgen. Ze verschillen van beleggingsfondsen, die meestal slechts één keer per dag worden geprijsd. ETF’s lijken meer op aandelen op een beurs, met realtime prijzen gedurende de handelsuren – met andere woorden, je kunt ETF’s verhandelen. De handel in ETF’s is bijzonder populair geworden, vooral na de introductie van crypto-ETF’s, die deze activaklasse wereldwijd enorm populair hebben gemaakt. Traditionele beleggers kunnen nu in crypto investeren zonder gebruik te maken van gedecentraliseerde platforms of andere minder betrouwbare plaatsen.

De opbouw van ETF’s bestaat uit twee belangrijke innovaties, die hun populariteit enorm hebben verhoogd:

1. Creatie-/aflossingsmechanismeAP’s (authorized participants) wisselen onderliggende activa in voor ETF-aandelen, waardoor de prijs nauw aansluit bij de netto-inventariswaarde (NAV). Dit mechanisme minimaliseert premies en kortingen.
2. Passief beheerETF’s volgen doorgaans indexen, wat de kostenratio’s aanzienlijk verlaagt (0,03–0,30%). Beleggingsfondsen worden actief beheerd en hebben vaak ratio’s van meer dan 1%.

Door dit slimme en efficiënte mechanisme kunnen beleggers met slechts één ticker tegelijkertijd in veel activa investeren.

Soorten ETF’s en toepassingsvoorbeelden

Hier zijn de populairste soorten ETF’s en hun voorbeelden:

• Index-ETF’s – SPDR S&P 500 (SPY)
• Sector-ETF’s – Tech Select Sector (XLK)
• Obligatie-ETF’s – Vanguard Total Bond (BND)
• Crypto-ETF’s – Spot Bitcoin ETF’s (IBIT, FBTC)
• Gehevelde ETF’s – 2x Nasdaq-100 (QLD)

Index-ETF’s vormen meestal de kern van beleggingsportefeuilles en stellen beleggers in staat om te investeren in de gehele economie. De S&P 500 geeft beleggers blootstelling aan de prestaties van de top 500 Amerikaanse bedrijven via slechts één beursgenoteerd instrument. Sector-ETF’s volgen aandelen uit specifieke sectoren zoals de technologiesector, waarin bedrijven als Nvidia, AMD en andere populaire techbedrijven zijn samengevoegd in één ETF-instrument. De XLK-ticker bijvoorbeeld bundelt een grote lijst van technologiebedrijven zoals Apple, Microsoft, Nvidia, Cisco en vele andere.

Waarom geven handelaren en beleggers de voorkeur aan ETF’s?

ETF’s zijn uiterst efficiënt qua kosten. Door het passieve beheer zijn de beheerkosten van ETF’s aanzienlijk lager. Goedkoop betekent lage spreads, wat beleggers – en vooral handelaren – de mogelijkheid biedt om hun winst te maximaliseren. Obligatie-ETF’s zoals AGG kosten slechts 0,03% per jaar tegenover 0,5 tot 1% voor actief beheerde fondsen.

ETF’s zijn zeer flexibel en veel handelaren gebruiken intradaystrategieën om op ETF’s te handelen. ETF’s maken ook gebruik van stop-loss, take-profit en veel andere ordertypes, waardoor handelaren kunnen speculeren zoals bij andere handelsinstrumenten zoals forex, crypto of aandelen.

ETF’s kunnen worden geïntegreerd in opties, zodat er derivaten kunnen worden verhandeld op populaire ETF’s zoals TLT. Hoog-volume ETF’s zoals SPY, QQQ en anderen bieden lage spreads (bied-laat) onder 0,01%. Dit stelt handelaren in staat om grote orders uit te voeren zonder significante slip. Obligatie-ETF’s hebben een dagelijkse omloop van 7 miljoen aandelen.

Diversificatie eenvoudig gemaakt

Beleggers hebben doorgaans goed gespreide portefeuilles, zodat er geen enkel kwetsbaar punt is – met andere woorden: ze stoppen nooit al hun eieren in één mand. Eén ETF kan blootstelling bieden aan honderden verschillende activa. Crypto-ETF’s spreiden het risico bijvoorbeeld over Bitcoin, Ethereum en andere blockchain-aandelen.

Marktdiepte en nichestrategieën

ETF’s maken hun holdings dagelijks bekend, zodat handelaren altijd weten waaraan ze zijn blootgesteld. Door toegang te hebben tot marktdiepte kunnen handelaren aankomende orders zien en de prijsrichting anticiperen. Gehevelde ETF’s zijn geweldige instrumenten voor handel en speculatie. Handelaren kunnen bijvoorbeeld gewoon 3x olie kopen om hun winstpotentieel te verdrievoudigen.